A academia. Uma comparação com a academia. Ninguém entra na academia no primeiro dia e coloca o peso máximo. Cada pessoa sabe o peso que aguenta, e ninguém sabe isso por ela. No trade é parecido: o peso é o tamanho da posição, e só você sabe quanto aguenta.
O não é opcional. O stop é uma ordem que encerra o trade sozinha quando o preço chega num ponto que você decidiu antes. É o freio de emergência. Ele é definido antes da entrada, pelo gráfico (onde a ideia morre), e nunca é afastado depois porque o preço foi contra você.
Quanto arriscar é decisão sua. Este livro não diz quanto arriscar, e nenhum número serve pra todo mundo. O que faz sentido numa conta não faz sentido em outra, e o que serve pra uma pessoa não serve pra outra. Faça a sua própria pesquisa (em inglês, DYOR: do your own research) e pense no que é melhor pra você. A pergunta que importa é uma só: quanto você aceita perder neste trade, sabendo que pode perder?
Uma conta simples. Depois que você decidiu quanto aceita perder, o tamanho da posição sai de uma divisão:
- A trava de dor: quanto você aceita perder neste trade. Só você decide.
- O risco por ação: a distância entre a entrada e o stop.
- A divisão: a trava de dor dividida pelo risco por ação dá quantas ações cabem no trade.
Se o stop fica mais longe, você compra menos. Se fica mais perto, pode comprar mais. O quanto você aceita perder continua o mesmo.
R: a régua do risco. O que você arrisca num trade é 1R. Se perdeu o que arriscou, foi -1R. Se ganhou o dobro do que arriscou, foi +2R. Medir em R deixa você comparar trades de tamanhos diferentes e ver se a sua estratégia funciona.
Por que perder pouco importa tanto. Perder 10% exige ganhar 11% pra voltar. Perder 50% exige ganhar 100%. Quanto maior o buraco, mais difícil sair dele.
: o exemplo dos 100x. Com alavancagem de 100 vezes, um movimento de só 1% contra você zera a conta. No , o preço pode andar 1% num dia comum. Com 100x, um dia comum acaba com você. E as taxas incidem sobre a posição inteira, não só sobre o seu dinheiro, então você começa perdendo antes de o preço andar. Alavancagem alta não é trade, é aposta no barulho.
Se não consegue ganhar pequeno, não vai ganhar grande. Se você não é lucrativo com 1 contrato, operar 10 só faz você perder dez vezes mais rápido.